P2P网贷风险整体水平下降 多头存管加速P2P网贷整改

市场在国家政策整治下对P2P网贷行业不再趋之若鹜，一年前动辄上线过百家平台的盛况已不在。2月份新上线的平台仅有1家，行业正常运营平台也出现了连续超过一年的净流出，“二八格局”愈发明显。

P2P网贷风险整体水平下降

国新办于3月2日上午10时举行新闻发布会，请中国银行业监督管理委员会主席郭树清介绍银行业支持供给侧结构性改革有关情况，并答记者问。银监会副主席曹宇参加会议，他表示，P2P网贷行业风险的整体水平正在下降。下一步银监会将按照坚守风险底线的要求，进一步完善监管制度，引导行业健康可持续的发展。

曹宇指出，互联网金融的本质还是金融，互联网金融遵守的还是金融规则，银监会始终认为，任何金融创新都应该遵循三个有利于的原则，即有利于支持实体经济发展、有利于防范化解金融风险、有利于保护投资人或借款人的合法权益。这也是规范和整顿P2P网贷的基本原则。

自从2015年人民银行等10部门发布了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，明确了银监会负责P2P网贷的监管工作，自此银监会按照三个有利于的原则采取了一系列措施，取得了一定的成效。

一是明确了P2P网贷机构信息中介的本质属性。2016年，银监会等四部门发布了《网络借贷信息中介机构业务行动管理暂行办法》，以负面清单的形式划定了业务边界，强调P2P网贷机构要符合普惠金融、信息中介、线上经营、小额分散、专注主业的五大特征，引导行业从野蛮生长逐步回归到规范发展的轨道上来。

二是确立了备案管理的要求。明确了机构监管和行为监管并行的基本监管框架，将备案作为监管的前提和基础，按照“新老划断”的原则，对存量机构进行资质甄别，合规一家备案一家，明确监管范围，杜绝监管套利。

三是建立了P2P网贷资金存管机制，资金存管的业务指引已经发布，对于规范行业发展具有重要意义。商业银行与P2P网贷机构按照平等自愿、互惠互利的市场化原则，积极开展资金存款业务，有利于防范资金挪用风险，保障资金安全。四是提出了强制信息披露要求。网贷机构要客观、真实、全面、及时进行信息披露，创造透明、公开、公正的网贷经营环境，实现行为可监测、过程可监控，增强市场信心。

通过以上措施，明确了网贷行业的管理规则和业务规范，实现了监管有法可依、行业有章可循，网贷行业进入了规范有序发展的新阶段。

P2P网贷多头存管加速整改

网贷之家和盈灿咨询发布最新统计数据显示，截至2017年2月27日，已有民生银行、江西银行、徽商银行、恒丰银行和华兴银行等38家银行布局P2P网贷平台资金存管业务，共有261家正常运营平台宣布与银行签订存管协议(含已完成资金存管系统对接并上线平台)，约占P2P网贷行业正常运营平台总数量的10.93%。其中，有209家与33家银行签订直接存管协议，约占P2P网贷行业正常运营平台总数量的8.75%;50家与银行签订联合存管协议;2家签订银行直连。

在完成资金存管方面，共有122家正常运营平台与银行完成直接存管系统对接并上线，约占P2P网贷行业正常运营平台总数量的5.11%;31家与银行完成联合存管系统对接;2家完成银行直连。

值得注意的是，2016-2021年网贷行业深度分析及“十三五”发展规划指导报告数据显示，在上述完成银行直接存管系统对接并上线的122家平台中，有89家平台已全部转换为银行资金存管系统，占完成直接存管平台总数的73%;33家平台采用的是第三方支付系统与银行存管系统并存模式，占完成直接存管对接平台总数的27%。“这些平台可能需要在未来的6个月内实行整改，需尽快实现全银行存管模式。”盈灿咨询研究员王海梅说。

日前，银监会发布《网络借贷资金存管业务指引》(以下称《指引》)，在对银行和平台的业务规范要求中，明确指出委托人开展网络借贷资金存管业务，应指定唯一一家存管人作为资金存管机构。“这意味着未来委托人开展网络借贷资金存管业务只能指定一家银行存管，原有在多家银行开设多个账户的行为将被严格禁止。”兴业银行首席经济学家鲁政委表示。

在业内人士看来，明令禁止多头存管有利于监管部门掌控平台资金流向，对平台行为实行更准确的监督。“只能选择唯一一家商业银行作为资金存管机构，这可以避免多家银行共同存管引发的混乱情况。”业内人士说。

《指引》明确给出了已完成存管系统的整改时间，未完成存管对接的平台和已完成存管但不符合指引要求的平台均需要在6个月的过渡期完成整改。“预计部分中小平台将面临清场出局，行业将展开新一轮洗牌。”王海梅说。

此外，东方汇有关负责人提醒，银行资金存管并不能从根源解决网贷平台自融、跑路等风险事件，广大投资者在投资时仍要仔细挑选平台，考核平台风控管理能力，审慎选择项目投资。“银行存管只能保证客户资金不被平台挪用，实现客户资金和平台的隔离，可有效规避网贷平台资金池问题，但并不能担保项目是否发生风险，这一点和基金银行存管有些类似，即基金虽然在银行做资金存管，但若基金业绩出现亏损，银行不能负责。”该负责人说。