劵商亚运板块机会来临

在行业配置上，各家劵商则出现较大分歧。国元证券(000728)和广州证券均看好房地产行业。国元证券表示，目前的房地产板块处于非常合理的投资区域。随着房地产价格探底回升，房地产保值增值和人民币升值的影响又将重现。

广州证券也称，随着保障房建设的推进，对房地产相关行业也将有正面支持。展望8月份，由于对经济下行风险的消化和政策进入稳定期，相关行业估值修复的力度有望进一步加大。

地产不确定性较大

但广发证券认为，地产面临的不确定性较大，消费升级和产业升级是其长期坚持的投资主线，而军工板块、亚运板块等有可能是8月份事件性触发的投资机会。

对于最热门的“新兴行业”，各家劵商也发出不同的声音。广发证券认为，在防御为主的思路下，“新兴行业+大消费”仍然是市场的核心焦点。但广州证券认为，新兴行业的估值风险突出，建议降低配置比例。

此外，对于7月领涨的周期性行业，劵商普遍认为，其有望在估值支撑以及中报推动下，延续反弹。（全景陶元）